Podwyższamy cenę docelową dla ZE PAK do 23,80 zł i podtrzymujemy rekomendację „kupuj” – czytamy w rekomendacji Domu Maklerskiego BZ WBK.
- Ponadto planowana kopalnia w Ościsłowie była jedynym znaczącym projektem inwestycyjnym ZE PAK, a prognozy wysokich zysków EBITDA i netto oraz brak nakładów inwestycyjnych stwarzają doskonałe warunki dla wysokich przepływów pieniężnych netto (w latach 2017–2020 wyniosą one 1 mld zł, czyli 19,7 zł na akcję, przed wypłatą dywidendy) i potencjalnie wysokich dywidend (zakładamy stopę dywidendy w średnim terminie w wysokości 14 proc.) - czytamy w rekomendacji.
Analitycy Domu Maklerskiego BZ WBK prognozuj a, że ZE PAK w 2017 r. osiągnie 263 mln zł zysku netto, 571 mln zł EBITDA przy przychodach w wys. 2,93 mld zł.
Na rok 2018 założono zysk netto w wys. 214 mln zł, EBITDA w wys. 473 mln zł a przychody 2,42 mld zł.
Grupa kapitałowa Zespołu Elektrowni Pątnów Adamów Konin (ZE PAK) w roku 2016 osiągnęła zysk netto w wys. 248 mln zł, EBITDA 594 mln zł a przychody 2,97 mld zł.
KOMENTARZE (0)
Do artykułu: Dobra rekomendacja Domu Maklerskiego BZ WBK dla ZE PAK