PARTNER PORTALU partner portalu wnp.pl
Menu

wnp.pl - portal gospodarczy

Szukaj

Tauron sfinalizował kupno GZE

Autor: wnp.pl (Dariusz Ciepiela)
13-12-2011 14:55
Tauron sfinalizował kupno GZE

Siedziba Vattenfall Sales w Gliwicach.

Fot. Mat. pras.

Tauron Polska Energia podpisał 13 grudnia br. umowę ostateczną na przejęcie 99,98 proc. akcji Górnośląskiego Zakładu Elektroenergetycznego (GZE) od Vattenfall AB.

Dzięki finalizacji transakcji Tauron umacnia się na pozycji krajowego lidera w obszarze dystrybucji energii elektrycznej, a także obejmuje pozycję lidera na rynku sprzedaży. Grupa będzie dostarczać energię do 5,1 mln klientów i stanie się holdingiem o łącznych przychodach 18,6 mld zł i EBITDA na poziomie 3,2 mld zł (na bazie wyników za 2010 r.).
- Umowa zamyka dziewięciomiesięczny proces intensywnych prac nad przejęciem bardzo ważnej z punktu widzenia naszej Grupy spółki GZE. Dzięki tej akwizycji zyskujemy nie tylko skoncentrowaną na stosunkowo niewielkim obszarze sieć dystrybucyjną i ponad 1 mln klientów, ale także zrestrukturyzowane podmioty o wysokich standardach zarządzania. Możliwość zakupu GZE była okazją akwizycyjną, którą wykorzystaliśmy. Analizy finansowe, wskazujące na efekty synergii, potwierdzają, że zrobiliśmy dobry interes - mówi Dariusz Lubera, prezes zarządu Tauron Polska Energia.

Tauron oczekuje synergii m.in. w obszarach dystrybucji i sprzedaży. Korzyści finansowe spodziewane są zarówno po stronie przychodów, jak i kosztów. Dodatkowo Grupa może liczyć na finansowe korzyści w obszarze inwestycji. Spółka spodziewa się m.in. wzrostu marży brutto, a także zwiększonej lojalności klientów. Przychodowe korzyści planowane są głównie w obszarze sprzedaży. Jeśli chodzi o koszty, to oczekiwane korzyści dotyczą głównie kosztów handlu energią i marketingu, a także ekonomii skali w sferze zakupów. Wielkość tych synergii szacowana jest na 150 mln zł w latach 2012-2016.

Istotne są także tzw. synergie referencyjne, czyli korzyści, jakie może przynieść przejęcie GZE. Ich wartość została oszacowana przez doradcę w procesie due diligence na około 254 mln zł w okresie 2012-2016.

- Struktura finansowania tej transakcji jest w naszej ocenie korzystna i bezpieczna. Wykorzystujemy w relatywnie niewielkim stopniu środki własne przy jednoczesnym posłużeniu się finansowaniem pozyskanym z bardzo elastycznego instrumentu, jakim są obligacje. Zachowujemy jednocześnie bezpieczny poziom zadłużenia - komentuje Krzysztof Zawadzki, wiceprezes zarządu ds. ekonomiczno-finansowych Tauron Polska Energia.

Transakcja zostanie sfinalizowana przy wykorzystaniu środków własnych oraz pochodzących z emisji obligacji w wys. 3,3 mld zł. Papiery objęły czołowe instytucje finansowe: Bank Handlowy w Warszawie, ING Bank Śląski, Bank Polska Kasa Opieki, BRE Bank, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski oraz Nordea Bank Polska i Nordea Bank AB.



SUBSKRYBUJ WNP.PL

NEWSLETTER

Najważniejsze informacje portalu wnp.pl prosto do Twojej skrzynki pocztowej

Wnp.pl: polub nas na Facebooku


Wnp.pl: dołącz do nas na Google+


53 745 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

1 048 524 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

5 763 ofert w bazie

2 782 331 ofert w bazie


397 664 ofert w bazie

GORĄCE KOMUNIKATY

Wyszukiwanie zaawansowane
  • parking
  • bankiet
  • catering
  • spa
  • klub
  • usługi
  • rekreacja
  • restauracja
467 ofert w bazie

PARTNERZY

  • partner serwisu
  • partner serwisu
  • partner serwisu
  • partner serwisu
  • partner serwisu
  • partner serwisu
  • partner serwisu
  • partner serwisu
  • partner serwisu

POLECAMY W SERWISACH GRUPY PTWP